CPL - Chalmers Publication Library
| Utbildning | Forskning | Styrkeområden | Om Chalmers | In English In English Ej inloggad.

A note on contracts on quadratic variation

Carl Lindberg (Institutionen för matematiska vetenskaper, Tillämpad matematik och statistik)
PLoS ONE (1932-6203). Vol. 12 (2017), 3,
[Artikel, refereegranskad vetenskaplig]

Given a Black stochastic volatility model for a future F, and a function g, we show that the price of 1/2 integral(T)(0) g(t, F(t))F-2(t) sigma(2)(t)dt can be represented by portfolios of put and call options. This generalizes the classical representation result for the variance swap. Further, in a local volatility model, we give an example based on Dupire's formula which shows how the theorem can be used to design variance related contracts with desirable characteristics.



Denna post skapades 2017-05-17. Senast ändrad 2017-07-03.
CPL Pubid: 249397

 

Läs direkt!

Lokal fulltext (fritt tillgänglig)

Länk till annan sajt (kan kräva inloggning)


Institutioner (Chalmers)

Institutionen för matematiska vetenskaper, Tillämpad matematik och statistikInstitutionen för matematiska vetenskaper, Tillämpad matematik och statistik (GU)

Ämnesområden

Matematik

Chalmers infrastruktur